Obligation BBVA Banco 4.5% ( ES0213211107 ) en EUR

BBVA Banco

100 % ⇌

Espagne

ES0213211107 ( en EUR )

4.5% par an ( paiement annuel )

16/02/2022 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation BBVA ES0213211107 en EUR 4.5%, échue

50 000 EUR

300 000 000 EUR

BBVA est une banque multinationale espagnole offrant une large gamme de services financiers, notamment la banque de détail, la gestion d'actifs et l'investissement bancaire, opérant principalement en Espagne, en Amérique latine et aux États-Unis.

L'Obligation émise par BBVA Banco ( Espagne ) , en EUR, avec le code ISIN ES0213211107, paye un coupon de 4.5% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 16/02/2022

FOLLETO INFORMATIVO DE ADMISIÓN
CONDICIONES FINALES DE EMISIÓN

OBLIGACIONES SUBORDINADAS FEBRERO 07-
AMPARADA EN EL FOLLETO DE BASE DE EMISION DE VALORES DE
RENTA FIJA Y VALORES DE RENTA FIJA ESTRUCTURADOS
DE BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
DE 18 DE MAYO DE 2006

Dª Ana Fernández Manrique , Director de Gestión Base de Capital y Titulizaciones de
BBVA, en virtud de las facultades conferidas en el acuerdo del Consejo de
Administración de fecha 18 de marzo de 2006, y a los efectos establecidos en el Folleto
de Base de Emisión de Valores de Renta Fija y Valores de Renta Fija Estructurados de
"Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A." por importe de 25.000 millones de Euros, de
18 de mayo de 2006, por la presente comunica las Condiciones Básicas de la emisión de
obligaciones Subordinadas Febrero 07 y solicita la admisión a cotización de dichos
valores, amparada bajo el mencionado Programa de Emisión:

Naturaleza y
Denominación de los valores:
Obligaciones Subordinadas Febrero 07-.

Importe nominal de la emisión:
300.000.000 euros.

Importe efectivo de la emisión:
297.174.000 euros.

ISIN asignado por la
Agencia Nacional de Codificación: ES0213211107

Número de valores:

6.000.

Nominal por valor:

50.000 euros

Forma de representación
de los valores:

Anotaciones en cuenta.

Precio de emisión por valor:
99,058%

Comisiones y gastos
para el suscriptor:

Libre de comisiones y gastos para el suscriptor.

Tipo de interés:

1) Primer periodo:
Para el periodo comprendido entre el día 16 de
febrero de 2007 (incluido) y el 16 de febrero de
2017 (excluido)el tipo de interés será el 4,50%.

1

2) Segundo periodo:
A partir del 16 de febrero de 2017 (incluido) y
hasta el 16 de febrero de 2022 (excluido) el tipo de
interés será el EURIBOR a 3 meses más 80 puntos
básicos.

Base de cálculo para el
devengo de intereses:

Act/Act.

Fecha de Desembolso:

16 de febrero de 2007

Fecha de Vencimiento/
Amortización:

16 de febrero de 2022

Fecha de amortización anticipada
por el Emisor:
Adicionalmente, el Emisor podrá amortizar
anticipadamente la totalidad de la emisión, previa
autorización del Banco de España, el día 16 de
febrero de 2017 y posteriormente en una fecha de
pago de cupones.

En el caso de que la Sociedad Emisora decida
amortizar anticipadamente las Obligaciones deberá
notificarlo con un preaviso de al menos 30 días
hábiles antes de la fecha de amortización
anticipada. A los efectos de cualquier notificación
se estará a lo dispuesto en el apartado 4.8.2.a) del
Folleto de Base que ampara la presente emisión,
registrado en la Comisión Nacional del Mercado de
Valores con fecha 18 de mayo de 2006.

Si cualquiera de las fechas de amortización
mencionadas anteriormente resultara inhábil a
efectos de pago (aquel en el que no esté en
funcionamiento el sistema TARGET), el pago se
realizará el día hábil inmediatamente posterior, sin
que se generen intereses a favor de los tenedores de
las Obligaciones por dicho diferimiento.

Precio de reembolso por valor:
100% del nominal del valor, libre de gastos para el
suscriptor.

Fechas de pago de los cupones:

1) Primer periodo
Anual, desde el 16 de febrero de 2008 hasta el 16
de febrero de 2017, ambos incluidos.

2) Segundo periodo:
Trimestral, los días 16 de febrero, 16 de mayo, 16
de agosto y 16 de noviembre de cada año, desde el
16 de mayo de 2017 hasta el 16 de febrero de 2022,
ambos incluidos.

2

El Euribor a tres meses será el publicado en la
página "Euribor 01" de Reuters a las 11:00 horas
de Madrid del segundo día hábil inmediatamente
anterior al inicio de cada periodo de devengo.
Dicho tipo de interés se tomará por su valor facial
publicado sin aplicar ningún tipo de
transformación.

En el supuesto de ausencia o imposibilidad de
obtención del tipo establecido anteriormente, el
tipo de interés de referencia sustitutivo subsidiario
será el tipo de interés que resulte de efectuar la
media aritmética simple de los tipos de interés
interbancarios de oferta para operaciones de
depósito en euros (EURIBOR) a tres meses de
vencimiento el segundo día hábil inmediatamente
anterior al inicio de cada periodo de devengo, que
declaren los siguientes bancos:

-
DEUTSCHE BANK
-
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO
-
SOCIETE GENERALE
-
INSTITUTO BANCARIO SAN PAOLO
-
RABOBANK NEDERLAND

Si algún día de pago de cupón coincidiera con un
día que no fuera día hábil en Madrid, el abono se
efectuará el día hábil inmediatamente siguiente, sin
que ello devengue ningún tipo de interés por dicho
motivo.

Se entenderá por "día hábil" el que se fije en cada
momento por el Banco Central Europeo para el
funcionamiento del sistema TARGET (Trans-
European Automated Real-Time Gross-Settlement
Express Transfer System).

TIR del Emisor:
Dado que se trata de una emisión a tipo de interés
fijo y variable no es posible calcular a priori una
TIR definitiva. No obstante y suponiendo que se
ejercite la opción de amortización anticipada por
parte del emisor al décimo año la TIR resultante es
4,63%.

TIR del Tomador:
Dado que se trata de una emisión a tipo de interés
fijo y variable no es posible calcular a priori una
TIR definitiva. No obstante y suponiendo que se
ejercite la opción de amortización anticipada por

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parte del emisor al décimo año la TIR resultante es
4,62%.

Cuadro del Servicio Financiero
por valor:
Suponiendo que se ejercite la opción de
amortización anticipada por parte del Emisor, el
cuadro del servicio financiero por valor seria el
siguiente:

CONCEPTO FECHA FLUJOS

Desembolso 16/02/07
49.529,00
1er cupón
16/02/08
2.750,00
2º cupón
16/02/09
2.750,00
3º cupón
16/02/10
2.750,00
4º cupón
16/02/11
2.750,00
5º cupón
16/02/12
2.750,00
6º cupón
16/02/13
2.750,00
7º cupón
16/02/14
2.750,00
8º cupón
16/02/15
2.750,00
9º cupón
16/02/16
2.750,00
10º cupón
16/02/17
2.750,00
Amortización anticipada
16/02/17
50.000,00

Negociación en
Mercados Secundarios:

AIAF, Mercado de Renta Fija

Entidad encargada del registro
contable de las anotaciones en cuenta:
Sociedad de Gestión de los Sistemas de
Registro, Compensación y Liquidación de Valores,
S.A. (IBERCLEAR).

Sistema de Compensación y
Liquidación:
Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro,
Compensación y Liquidación de Valores, S.A.
(IBERCLEAR). Asimismo, se solicitará su
inclusión en Euroclear y/o Clearstream
Luxemburgo

Agente de pagos:
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A..

Información fiscal:
Véase el punto III.1. "Fiscalidad de los valores" del
Folleto de Base de Emisión de Valores de Renta
Fija y Valores de Renta Fija Estructurados que
ampara el presente Folleto Informativo, así como a
lo establecido por la Ley 35/2006, de 28 de
noviembre del IRPF y de modificación parcial de
las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre
la Renta de No Residentes y sobre el Patrimonio,

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que entre otras cosas modifica las retenciones a
aplicar, pasando a un 18%.

Colectivo de potenciales
inversores:
La emisión ha ido dirigida exclusivamente a
inversores cualificados (nacionales y extranjeros).

Procedimiento de adjudicación y
colocación:
Ha sido colocada por la Entidad Colocadora, entre
las peticiones de sus clientes, de forma
discrecional, velando, en todo caso, por que no se
produjesen tratamientos discriminatorios entre las
peticiones que tuvieran características similares.

Entidades Colocadoras :
IXIS CORPORATE & INVESMENT BANK.

Negociación en
Mercados Secundarios:
La sociedad emisora solicitará, dentro de los plazos
establecidos en el Folleto de Base de Emisión de
Valores de Renta Fija y Valores de Renta Fija
Estructurados que ampara el presente folleto, la
admisión a cotización en AIAF.

Gastos estimados de emisión y
admisión:
260 mil euros (incluye de colocación, de admisión
en AIAF, IBERCLEAR, notariales y prorrata
gastos elaboración Folleto de Base de Emisión de
Valores de Renta Fija y Valores de Renta Fija
Estructurados).

Evaluación del riesgo:
Las agencias de rating Moody's, Standard &
Poor's y Fitch han asignado la calificación
definitiva de Aa3, A+ y A+, respectivamente a esta
emisión de obligaciones. Estas agencias se
reservan el derecho a variar en cualquier momento
estas calificaciones.

Entidades de Liquidez:
No existen entidades que otorguen liquidez en el
mercado AIAF de Renta Fija a la presente emisión.

Madrid, 22 de febrero de 2007

Ana Fernández Manrique
Director de Gestión Base de Capital y Titulizaciones

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